Денежные потоки компании:
почему прибыль есть, а денег нет?

Метод начисления vs движение денег.
Почему ОПиУ и ОДДС показывают разные картины: момент признания дохода не равен моменту поступления денег. Амортизация, резервы, курсовые разницы — «бумажные» статьи.

Связка с налоговым учетом: КПН и НДС начисляются по методу начисления, поэтому налоги уплачиваются «живыми» деньгами с еще не полученной выручки.

Куда утекает прибыль.
Пять классических «ловушек»: дебиторская задолженность, запасы, капитальные вложения, погашение кредитов и займов, изъятия собственников.

Косвенный метод ОДДС как инструмент ответа на вопрос «где деньги» — сквозной числовой пример: от прибыли к остатку на счете.

Экспресс-диагностика.
Финансовый цикл: дебиторская задолженность + запасы – кредиторская задолженность в днях. Как за 10 минут посчитать, сколько денег «заморожено» в оборотном капитале.

Природа кассового разрыва.
Определение и отличие от убыточности и неплатежеспособности.

Причины возникновения: сезонность выручки при равномерных расходах; отсрочки покупателям при предоплатах поставщикам; налоговый календарь и пиковые даты уплаты КПН, НДС и социальных платежей; рост бизнеса; выплата дивидендов «под ноль».

Инструменты прогнозирования.
Платежный календарь на 4–8 недель: структура, реестр платежей и минимальный неснижаемый остаток.

Инструменты закрытия разрыва.
Работа с дебиторской задолженностью: предоплаты, факторинг, скидки за раннюю оплату. Пересмотр условий с поставщиками, овердрафт, кредитные линии и займ от учредителя.

Денежный поток, налоговые и юридические последствия займов от учредителей и руководителей компании.

Конструктивные дивиденды — те же изъятия денег из бизнеса, только неоформленные.

Компания получает двойной удар по денежному потоку: сначала возникает кассовый разрыв, когда деньги уходят собственнику, затем — новый отток денег из-за доначислений, налогов, пеней и штрафов.

Легальная альтернатива: правильная дивидендная политика — выплата дивидендов из подтвержденной прибыли с учетом платежного календаря и обязательств компании.